2015年，澳大利亚家庭的债务与收入比率从167%攀升到186%，是世界发达国家中最高的比率之一。
近几个月，随着房市的降温，关于家庭负债的担忧也升起。但是汇丰银行（HSBC）经济学家Paul Bloxham和Daniel Smith说，澳洲的家庭债务要比乍看上去更可控。
首先，与美国银行不同，澳大利亚的借贷机构不会向有不良信用卡记录的人士提供贷款。所以，他们称，澳大利亚大多数的家庭债务是由高收入者背负着的。“高家庭债务本身不是一个问题，只要持有这些债务的家庭能够还得上。”
这两名经济学家还指出，澳大利亚的平均房贷要比预定计划提前两年半还完。这意味着，如果失业率（近期失业率比较低）升高，澳大利亚的房贷借款人将会有相当多的资产来缓冲应对。
他们还认为，近期公寓楼的增长造成了供应过剩的风险，尤其是在布里斯本和墨尔本。但是独立屋的价格与公寓不同为一类，所以公寓过剩的问题对更宽泛的房产市场的价格的影响较低。
另外，平均贷款与价值比率，即贷款总额与房屋的价值相比，也出现下滑，这意味着人们从银行借更少的钱来购买住房。
Bloxham和Smith先生表示，澳大利亚的高家庭负债率没有看上去那么有风险，“整体的风险似乎是可管理的，加上利率低，就业增长稳定，债务分配良好，以及近年来的借贷标准收紧”。
